券商中期策略会市场热度分化 - 近期券商2025年中期策略会呈现"冰火两重天"格局，创新药分论坛人气爆满而AI论坛冷清 [1] - 国泰海通策略会创新药分论坛被挤爆，连门口都站满投资者 [2] - 华西证券AI分论坛参会者寥寥，与年初一座难求形成鲜明对比 [5] 创新药行业成为市场焦点 - 医药生物行业迎来"DeepSeek时刻"，创新全面开花且授权出海金额创新高 [1] - 创新药分论坛议题覆盖肿瘤药物研发、皮肤病治疗突破、CAR-T药物发展等前沿领域 [3] - 多家券商将举办医药专题会议，包括华创证券北京策略会和招商生物医药CEO论坛 [12] 新消费赛道持续受追捧 - 华西证券新消费分论坛涵盖IP潮玩、宠物、时尚黄金等热点行业，时间排满整个下午 [7] - 华安证券新消费分论坛邀请多位外部专家，议题包括量贩折扣、现制茶饮等新业态 [10] - 中信证券研报显示新能源车、商贸零售、美妆护肤等新消费细分行业盈利预测上调 [13] AI与科技板块遇冷 - 华西证券AI分论坛仅由自家分析师主讲，无外部嘉宾且时间安排较短 [9] - 银河证券将科技分论坛安排在策略会次日，华安证券AI分论坛外部专家少于消费论坛 [9] - 分析师认为AI需求未落地、核心标的未在A股上市以及资金分流导致板块低迷 [13] 行业基本面分化明显 - 港股2025年营收与盈利增速预期分别为4.4%/4.6%，较2024年上行 [13] - 医疗器械、互联网医疗、生物科技与制药等行业盈利超预期且趋势延续 [13] - 科技、医药与新消费成为港股业绩主线，其中创新药和CXO表现突出 [13]