中东地缘冲突对市场影响 - 以色列与伊朗连续三天相互空袭导致中东股市暴跌 埃及EGX 30指数一度下跌7.7% 创五年来最大跌幅 以色列天然气供应中断导致埃及货币贬值至1美元兑50.6埃镑 [2][3] - 以色列股市逆势上涨0.6% 主要受防务供应商Elbit Systems带动 该公司为军方生产火箭、无人机和防空系统 上月曾表示押注欧洲业务增长 [2][3] - 沙特Tadawul指数253只成分股中243只下跌 但沙特阿美因油价上涨逆势收高1.2% 科威特和卡塔尔等其他中东市场也普遍下跌 [2][4] - 冲突推高避险资产需求 油价可能升至120美元/桶 若伊朗石油供应完全中断且霍尔木兹海峡关闭 该海峡承担全球20%原油运输 [3][14] 中国政策动态 - 国务院常务会议提出构建房地产发展新模式 要求对全国已供土地和在建项目摸底 优化政策系统性 多管齐下稳定预期激活需求 [5] - 广州发布提振消费方案 全面取消房地产限购、限售、限价政策 降低贷款首付比例和利率 同时推动体育消费发展 支持冰雪和赛马运动 [8] - 国务院研究优化药品耗材集采 要求推动集采工作规范化制度化 完善公立医院补偿机制 支持医药企业创新 加强全链条质量监管 [7] 公司动态 - 泡泡玛特韩国暂停LABUBU系列产品线下销售 因存在潜在安全事故担忧 承诺以更优质服务恢复销售 [9] - 广汽集团承诺两个月内完成经销商返利兑现 涉及旗下五大整车品牌 包括广汽昊铂、传祺、埃安、本田和丰田 [10] 券商策略观点 - 中信证券认为中东冲突对中国资产实际影响有限 但会引发风险偏好变化 高位高成交板块波动加大 建议回归AI等强产业趋势 [13] - 招商策略指出冲突推升原油和贵金属价格 建议关注油气、黄金白银及国际航线运营公司 中报业绩预告向好行业可能占优 [14][15] - 光大策略分析历史显示中东冲突对A股港股整体影响不明显 短期可维持原有主线 中长期视冲突持续性选择成长或资源品板块 [16][17] - 信达策略总结新消费与AI产业轮动相似性 均经历从有业绩标的到产业链相关标的扩散过程 创新药和港股互联网或是最后轮动板块 [18][19]