市场表现 - 恒生指数开盘跌0.42%报23791.79点 [1] - 恒生科技指数跌0.61% [1] - 恒生中国企业指数跌0.38% [1] 宏观背景 - 中国正处于新旧动能转换期 科技创新引领新质生产力发展成为推动产业结构升级的关键 [1] - 科技产业仍将是政策重点支持领域 [1] - 人工智能等技术引领新一轮科技浪潮 AI加速渗透至经济和社会各层面 [1] - 中国在人才和技术方面基础雄厚 国内科技产业有望受益于本轮科技浪潮 [1] 投资机会 互联网与AI领域 - 港股恒生科技板块云集诸多稀缺优质资产 值得重视 [1] - 可关注受益于AI应用加速的互联网巨头 [1] - 2025年初国产DeepSeek大模型引发海内外广泛关注 标志中国AI技术跻身全球第一梯队 [1] - 港股互联网巨头作为中美科技竞争重要参与者 AI资本开支激增 后续成长空间广阔 [1] - 预计2025年中国云计算市场规模将突破4000亿元 [1] - 腾讯云、阿里云等云厂商作为算力基础设施提供者 有望从开源模型带来的算力和云服务需求增长中获益 [1] 半导体与高端制造 - 人工智能性能提升将对高性能芯片、存储器和传感器等关键半导体元件带来更高需求 [2] - 中国本土半导体企业发展或将提速 [2] - 中国高端制造领域拥有产业集群优势 在新能源等领域全球竞争实力不断增强 [2] - 汽车电动化、智能化浪潮中 中国整车企业开始崭露头角 或逐渐成为全球新能源车产业引领力量 [2] 投资工具 - 恒生互联网ETF(513330)支持T+0交易 标的指数聚集互联网平台经济 [2] - 涵盖阿里巴巴、京东、腾讯、美团、快手、百度等大型互联网公司 [2] - AI含量达97% DeepSeek含量达86% [2]