指数与ETF表现 - 中证云计算与大数据主题指数强势上涨1.51% 成分股恒生电子涨停 新易盛上涨6.00% 神州信息上涨5.84% [1] - 大数据ETF上涨1.69% 最新价报1.08元 近2周累计上涨1.33% [1] - 指数前十大权重股合计占比48.85% 包括科大讯飞、金山办公、新易盛等龙头企业 [3] 行业驱动因素 - 英伟达计划在欧洲建造20座以上AI超级工厂 加速技能开发和量子技术发展 [1] - Oracle FY25Q4财报显示企业云需求强劲 IaaS增长受益于数据库迁移与大模型训练需求 SaaS增长由AI Agent驱动 [1] - 算力行业核心驱动力为技术升级确定性与业绩兑现 企业加速上云需求来自TikTok、Temu等客户 [1][2] 投资逻辑与标的特征 - 算力板块存在"钟摆效应" 基本面锚定长期价值 筹码切换反映短期估值再平衡 [2] - 建议关注技术壁垒强、订单可见度高的核心环节 低估值标的因技术突破或订单放量吸引资金 [2] - 中证云计算与大数据主题指数覆盖50只云计算、大数据服务及硬件设备上市公司证券 [2]