公司概况 - The Ensign Group Inc (ENSG) 是一家提供急性后期护理、紧急护理中心和移动辅助业务的医疗保健服务公司，总部位于加州圣胡安卡皮斯特拉诺 [1][2] - 公司运营两大业务板块：Skilled Services 和 Standard Bearer [1] - 市值达87亿美元，远期市盈率23.01倍，低于行业平均的45.06倍 [2] 财务表现 - 过去一年股价上涨23.8%，超越行业平均17.3%的涨幅 [1][10] - 2025年共识盈利预期为每股6.29美元，同比增长14.4%，过去60天获3次上调 [3] - 2025年收入预期49亿美元，同比增长15%，过去四个季度盈利均超预期，平均超出幅度1.6% [3][10] - 2025年第一季度Skilled Services收入11.2亿美元（同比+15.9%），Standard Bearer收入2840万美元（同比+27.9%）[5] 增长驱动因素 - 收入增长主要来自服务收入、战略收购和租金收入，2024年以来新增47个运营点 [4] - 通过提升入住率、优化技能组合和长期收购业务实现有机增长 [4] - 将2025年收入指引上调至48.9-49.4亿美元（原48.3-49.1亿美元）[5] 资本结构 - 总债务仅占资本的7%，远低于行业平均86.2% [6] - 2025年第一季度回购1080万美元股票，支付360万美元股息 [6] 行业比较 - 医疗行业其他高评级股票包括Encompass Health（当前年度盈利预期5.01美元/股，收入59亿美元+9.5%）、GeneDx Holdings（盈利1.09美元/股，收入3.741亿美元+22.5%）和Integer Holdings（盈利6.33美元/股，收入19亿美元+7.7%）[11][12][13][14]