公司概况 - 公司成立于2015年，总部位于北京，是一家一站式仓储机器人公司，应用先进的机器人和人工智能技术提供高效、柔性、可靠的解决方案 [1] - 公司已连续六年保持全球最大仓储履约AMR解决方案提供商的领先地位，2024年市场份额为6.0% [1][3] - 截至2024年12月31日，公司已向全球40多个国家和地区交付约56,000台AMR，拥有约800家终端客户，包括约63家《财富》500强企业 [1] 上市计划 - 公司拟发行不超过226,080,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 39名股东拟将所持合计846,074,883股境内未上市股份转为境外上市股份 [1] - 公司已于6月13日获得证监会备案，有望冲击"全球仓储自主移动机器人第一股" [1] 财务表现 - 2021-2023年营业收入分别为7.90亿元、14.52亿元、21.43亿元，2022年、2023年营收增幅分别为83.90%、47.57% [2] - 2021-2023年净利润分别为-10.50亿元、-15.67亿元、-11.27亿元，经调整净利润分别为-7.63亿元、-8.15亿元、-4.44亿元 [2] - 2024年上半年营业收入为7.82亿元，同比增长4.63%，增速明显下滑 [2] - 2024年上半年净利润为-5.50亿元，经调整净利润为-1.94亿元，亏损有所收窄 [2] 业务调整 - 2024年上半年收入增速下降主要由于公司减少RaaS服务业务线导致收入减少 [2] - 公司曾向客户提供RaaS服务，但近年逐步减少相关业务 [2] 费用结构 - 2021-2024年上半年销售及营销开支分别为3.49亿元、4.56亿元、5.09亿元、2.30亿元 [3] - 2021-2024年上半年行政开支分别为1.73亿元、2.21亿元、2.64亿元、0.88亿元 [3] - 2021-2024年上半年研发支出分别为3.40亿元、4.37亿元、3.80亿元、1.33亿元，规模有所减少 [3] 行业格局 - 全球AMR解决方案行业市场较为分散，2023年第一名市场份额6.0%，第二名5.6%，第三名4.0%，第四名3.7% [3] - 头部企业份额小，反映行业技术壁垒并非高不可攀 [3]