股指期货表现 - 沪深300股指期货主力合约上涨0.38% [1] - 上证50股指期货主力合约上涨0.48% [1] - 中证500股指期货主力合约上涨0.46% [1] - 中证1000股指期货主力合约上涨0.72% [1] 国债期货表现 - 30年期国债期货主力合约上涨0.05% [1] - 10年期国债期货主力合约上涨0.01% [1] - 2年期国债期货主力合约上涨0.02% [1] 消费市场数据 - 5月社会消费品零售总额41326亿元 同比增长6.1% 显著高于预期的4.9%和前值5.1% [2] - 消费市场保持5%以上高增速 显示巨大市场潜力 [2] 房地产市场状况 - 房地产开发与销售表现反复 市场活性偏低 [2] - 房地产市场止跌回稳对居民资产负债表修复关键 [2] - 广州提出多项积极政策提振房地产市场 [2] 社会融资数据 - 5月新增社会融资2.29万亿元 同比多增2247亿元 [3] - 5月新增人民币贷款近6200亿元 同比少增3300亿元 [3] - 政府债仍是社会融资主要拉动项 [3] - 居民和企业部门新增信贷均不及去年同期 [3] 央行流动性操作 - 6月16日央行开展4000亿元6个月期限买断式逆回购 [3] - 6月6日央行开展10000亿元3个月期限买断式逆回购 [3] - 6月买断式逆回购实际净投放2000亿元 [3] 政策预期与市场影响 - 宏观政策留有后手 可根据形势变化动态调整 [1] - 陆家嘴论坛期间将发布若干重大金融政策 [1] - 政策集中释放窗口期临近 股指有望迎来新一轮上涨 [2] - 稳地产政策可能加码 政策预期较为积极 [2] 市场驱动因素 - 债市主要受基本面利多支撑 [4] - 股市主要由政策预期驱动 [4] - 中东地缘局势演变带来不确定性 可能施压风险资产 [4] 市场展望 - 月中税期过后债市将迎来上涨行情 国债期货有望冲击前期高点 [4] - 房地产市场止跌回稳值得关注 将影响内需改善 [2] - 企业融资端和盈利端改善对股票指数形成长期支撑 [2]