股价目标调整 - 巴克莱将英伟达目标价从170美元上调至200美元 主要基于Blackwell芯片强劲的生产势头 [1] - 英伟达股价周一上涨1.92%至144.69美元 距离历史高点仅差3% [1] 近期事件驱动 - 股价上涨受GTC巴黎活动及CEO黄仁勋参加法国Viva科技大会推动 [4] Blackwell芯片生产与收入预测 - 巴克莱分析师将计算业务收入预期从356亿美元上调至370亿美元 [5] - Q3/Q4收入预测分别为420亿/480亿美元 高于华尔街预期的408亿/462亿美元 [5] - 6月Blackwell晶圆月产能达3万片 低于预期的4万片 但利用率健康且供应链前景积极 [5] - Blackwell Ultra按计划Q3量产 预计季度末小批量出货 [6] - 下半年平均售价调整为3.5万美元 预计系统销售占比7月达25% 10月接近50% [6] 市场动态 - 公司正扩大主权AI销售 与沙特阿拉伯和阿联酋达成合作协议 [7] - 特朗普政府对华销售禁令导致上季度45亿美元损失 本季度预计额外80亿美元减记 [7] - 尽管面临阻力 公司仍凭借Blackwell芯片和服务器设备销售超Q1收入预期 [8] - 巴克莱认为英伟达在下半年具有"最大上行潜力" [8]