波音公司市场预测 - 波音预测2044年全球航空公司将需要约43600架新飞机，其中单通道喷气式飞机仍将主导市场 [1] - 全球客运需求年增长率预期从去年的4.7%下调至4.2%，货运量增速从4.1%降至3.7% [3] - 波音737机型月产量被美国联邦航空管理局限制在38架，产能瓶颈显著 [3] 波音公司面临的挑战 - 2024年阿拉斯加航空737 MAX空中面板事故及印度航空787-8事故加剧了公司的信任危机 [3] - 中国客户对波音"冷处理"多年，中国占波音积压订单的10%，但交付长期暂停 [5] - 波音高管表示"预计本月恢复交付"，但被质疑为巴黎航展前的"话术造市" [5] 行业竞争格局 - 空客将20年市场预期上调2%，产能稳步提升，未受美式监管漩涡影响 [5] - 全球航空制造业重心转移，投资者更倾向于选择欧洲制造商或亚洲新兴制造力量 [6] - 波音高估"自由贸易"力量，航空业全球化逻辑已因地缘政治动荡而改变 [5] 美国制造业现状 - 波音生产管理混乱、品牌信誉受损、政策依赖过重，掩盖不了现实困境 [6] - 美国制造业试图用过去增长神话延续未来光环，但旧模型难以适应新世界 [8] - 安全、稳定、可信的制造力成为后疫情时代最稀缺的战略资产 [8] 市场情绪与资本动向 - 美股盘前上涨更多是投机反弹而非基本面改善，市场情绪脆弱 [3][8] - 波音的利好预测被视为"营销式"信心喊话，无法掩盖系统性危机 [8] - 华尔街资本越来越意识到美式工业信仰正在失去全球买单者的信任 [8]