中东局势对股市影响 - 中东紧张局势升级加剧市场对通胀和美国降息时机的担忧 促使华尔街机构对股市创新高前景转向谨慎[1] - 摩根大通交易部门放弃对美国股市的战术性看涨立场 因风险上升且市场回调可能性加大[1] - 标普500指数自4月低点反弹21%后 风险偏好动能遭遇阻力 近一个月徘徊在6000点关口附近[1] 市场情绪与策略调整 - 摩根大通全球市场情报主管指出 尽管逢低买入策略今年屡屡奏效 但当前应降低风险敞口[1] - 仓位数据显示市场已准备好回调 无论以色列与伊朗冲突如何发展[1] - 标普500指数距历史峰值仅差1.8% 但当前估值水平下下行风险高于上行潜力[3] 经济与估值压力 - 经济增长放缓 盈利预期持续下调 叠加地缘政治不确定性 形成不利组合[3] - 美国股市估值回升至第一季度水平 美联储政策制定者坚称不急于降息[3] - 标普500指数近五个交易日几乎停滞 对积极的消费者价格指数和生产者价格指数报告反应平淡[3] 机构观点与风险预警 - Evercore ISI警告 贸易和地缘政治不确定性交织 可能导致主动型基金经理抛售股票 夏季前市场波动加剧[3] - 当前逢低买入基于伊朗局势迅速解决的预期 但该情形出现概率低且存在其他悬而未决问题[3] - 投资者以超23倍2025年盈利预期的估值水平为地缘政治利好定价 但缺乏实质证据支撑[4]