行业洗牌与公司分化 - 2023年被称为"大模型元年",国内"AI六小龙"累计融资超60亿元人民币,占国产大模型早期融资总额一半以上 [2] - 2024年底行业进入"冷静期",六小龙中仅智谱AI和阶跃星辰保持融资活跃,零一万物和百川智能明显掉队 [2][3] - 行业竞争法则从烧钱和技术参数转向商业化落地,幸存者智谱、MiniMax、月之暗面和阶跃星辰选择深耕细分赛道 [3] 零一万物的困境 - 技术参数领先但产品落地滞后,工程化能力不足,ToB业务场景有限,ToC海外项目组在2024年底被裁撤 [4] - 2024年底创始团队人事震荡,核心高管离职,预训练团队被阿里收编,放弃自研大模型底座转向应用层 [5] - 高管离职潮持续至2025年,包括COO张帆、首席战略官张阔等多名核心成员 [6] 百川智能的战略失误 - 一年内经历三次战略转向:从C端超级应用到多模态通用大模型,最终聚焦医疗AI但未达行业标准 [7] - C端产品"百小应"App DAU未突破5000,远落后竞品;医疗领域合作松散,错失先发优势 [7][8] - 2025年初联合创始人陈炜鹏等核心成员离职,团队核心瓦解 [8][10] 幸存者面临的挑战 - MiniMax开源混合注意力推理模型MiniMax-M1,性能比肩DeepSeek-R1,但商业化进度克制 [11][13] - 月之暗面主打产品Kimi用户增长乏力,尝试内容社区但面临冷启动难题,内部治理问题频发 [14][16] - 阶跃星辰转向ToB与终端合作,视频生成负责人段楠离职释放人才红利减退信号 [17][19] - 智谱具备ToB基础但面临算力成本高、定制交付难等挑战,生态依赖头部客户 [20] 行业格局变化 - DeepSeek以GPT-4水准性能及1/10成本改变竞争格局,新晋"基模五强"包括字节、阿里、阶跃星辰、智谱和DeepSeek [11] - 行业从技术赛马转向创业公司战略调整能力考验,长期价值取决于场景聚焦与产品闭环 [21]
从“六小龙”到“四小强”,零一和百川做错了什么?
36氪·2025-06-17 20:27