保险预定利率调整 - 同方全球人寿率先将分红险预定利率从市场普遍的2%下调50个基点至1.5% [1][4] - 调整后的产品为「传世尊享」（G/F款）终身寿险（分红型），线下销售名称为"同方全球「鑫享盛世」（智选版）终身寿险（分红型）" [4] - 该产品提供终身身故/全残保障，保额及现金价值可随时间复利增长 [4] 预定利率定义与影响 - 预定利率是人身险产品定价采用的利率，实质是保险公司承诺给客户的回报率 [4] - 产品预定利率可视为保证现金价值回报的"天花板"，如预定利率2%则长期收益逼近但不会达到2% [4] - 预定利率下调会导致长期保障型产品保费上涨或长期储蓄型产品承诺收益下降 [5] 行业趋势与动态 - 合资机构因股东背景和投资策略差异更早感知市场风向，同方全球人寿的调整或成为行业转向信号 [3] - 目前仅同方全球人寿推出1.5%利率产品，但预计其他保险公司很快跟进 [6] - 行业从"高保证利率"转向"低保证+高浮动"模式，力推分红型产品以应对长期利率风险 [6] 监管政策与机制 - 年初发布《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》 [7] - 4月公布的普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13%，较前值下降21个基点 [7] - 若研究值连续2个季度比预定利率最高值高25个基点及以上，需在2个月内下调新产品预定利率 [7] 未来预测 - 若二季度研究值延续下行趋势，预计8月底2.5%人身产品将全部停售 [8] - 7月预定利率研究值大概率≤2.25%，将触发下调机制，9月全行业普通险预定利率上限或降至2% [8] - 预定利率下调将利好分红险、健康险和养老险 [8] 产品收益分析 - 同方全球「鑫享盛世」（智选版）保证收益1.5%时客户可领收益约3.17%-3.2%，原2%保证收益时约3.4% [5] - 分红险具有"保证+浮动收益"特征，非保证利率部分取决于保险公司分红产品账户经营情况 [5] 消费者选择建议 - 分红险正成为保险公司力推和消费者关注的险种 [9] - 消费者应匹配自身资金规划，考虑保险核心价值在于穿越周期而非短期收益波动 [9] - 选择分红险需关注产品利益演示、分红实现率及保险公司投资能力、财务状况等 [10]