地缘局势对A股相关板块影响 - 近期地缘局势引发国际原油、贵金属价格上涨，A股油气、黄金板块出现明显异动 [1] - 私募机构对油气、黄金能否成为A股新主线存在显著分歧，部分认为短期反馈但难持续，部分认为中期仍有上升可能 [2][3] - 国际油价高位波动促使部分私募转向调整已久的新能源板块 [1] 油气板块观点分歧 - 顺时投资认为油气板块走势与地缘因素紧密相关，但行业想象空间有限且资金持续炒作可能性低，行情持续性取决于地缘局势发展 [2] - 畅力资产指出地缘驱动资源品价格呈脉冲式特征，历史显示2022年初油气股大涨后回归基本面，当前油价或回落至供需主导区间 [3] - 上海某中型私募认为全球宏观动荡深化，地缘不确定性或推动国际油价中期显著上升 [3] 贵金属板块更受青睐 - 私募关注焦点集中在贵金属板块，安爵资产对油气板块中长期持谨慎态度，因地缘缓和后价格可能快速回落且能源转型挤压传统能源份额 [4] - 畅力资产自去年年中布局贵金属，看好黄金股短期避险需求维持3-6个月，中长期美联储鸽派信号或增强黄金金融属性 [4] - 好买基金分析贵金属避险属性强，产业链传导可能推动资金流向该板块 [4] - 星石投资认为金价反映全球宏观趋势，长期价值依然存在 [5] 新能源板块复苏机会 - 地缘事件凸显能源自主重要性，或加速新能源发展，A股新能源板块进入政策底+估值底+业绩底三重底区域 [7] - 国内能源转型政策支持（补贴、优惠电价）、光伏行业市盈率大幅回落至历史低位、部分龙头企业盈利能力预计恢复 [7] - 光伏行业产出与需求矛盾缓解，但产能消化需耐心，行业基本面全面反转仍较难 [7] - 新能源板块中技术创新较快的细分领域可能成为市场反复关注热点 [8]