市场表现 - A股市场整体震荡回落，但电路板、光伏逆变器板块逆势走高，半导体板块开盘强劲后调整回落 [1] - 中证半导体材料设备主题指数微跌0.11%，成分股芯源微领涨3.67%，盛美上海上涨1.68%，中晶科技领跌2.10% [1] - 半导体材料ETF下跌0.19%至1.03元，近1年累计上涨13.86% [1] 行业趋势 - 全球半导体产业在地缘动荡与AI技术竞赛背景下重塑，HBM迭代加速并重塑内存行业供给格局 [1] - 氮化镓处于大规模应用临界点，正向汽车、AI数据中心、人形机器人等高功率场景推广 [1] - AI需求从云端向端侧扩展，拉动GPU、HBM、PCB等上游硬件需求，半导体周期核心驱动力为AI [2] 半导体材料ETF - 半导体材料ETF跟踪中证半导体材料设备主题指数，覆盖40只半导体材料与设备领域上市公司 [2] - 指数成分股包括北方华创、中微公司（刻蚀设备）、沪硅产业、南大光电（硅片/电子化学品）等国产替代龙头企业 [2] - 场外联接基金包括华夏中证半导体材料设备主题ETF发起式联接A（020356）和C（020357） [3]