核心观点 - 公司拟通过向特定对象发行股票募集资金58,500万元用于募投项目建设和补充流动资金，这将扩大股本及净资产规模，短期内可能摊薄每股收益和净资产收益率 [1][2] - 公司针对摊薄即期回报风险提出了四项具体应对措施，包括加强募集资金管理、提高资金使用效率、提升经营管理水平和强化分红机制 [5][6] - 相关主体包括控股股东、实际控制人及董监高已就填补回报措施作出承诺，确保措施得到切实履行 [7] 财务影响分析 - 假设2025年净利润与2024年持平(-24,617.35万元)，基本每股收益将从-0.82元/股变为-0.81元/股，加权平均净资产收益率从-8.59%变为-8.94% [2][3] - 若2025年净利润增长10%，基本每股收益改善至-0.72元/股，加权平均净资产收益率提升至-7.87% [3] - 若2025年净利润下降10%，基本每股收益恶化至-0.88元/股，加权平均净资产收益率降至-9.70% [3] 募投项目详情 - 募集资金将用于"大连齐化新材料8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目"和"康达北方研发中心与军工电子暨复合材料产业项目" [4] - 项目与公司主业紧密相连，不改变现有业务范围，旨在提升电子级环氧树脂产能和军工复合材料研发能力 [4] 应对措施 - 建立专项募集资金管理制度，确保资金规范使用 [5] - 优化项目投资建设进度，提高资金使用效率 [5] - 通过人才培养、研发投入和市场建设提升运营效率 [6] - 严格执行《未来三年股东回报规划(2024-2026)》分红政策 [6]