科创债ETF发行上市的意义 - 为中长期资金入市提供创新工具 为资本市场支持科技创新提供枢纽 提升科创债市场流动性 [1] - 证监会主席吴清表示要大力发展科创债 优化发行交易制度 推动完善配套机制 加快推出科创债ETF [1] - 首批10家基金公司集体上报科创债ETF 其中6家在上交所上市 4家在深交所上市 [1] 科创债ETF的跟踪指数与市场基础 - 科创债分为科技创新公司债券和科创票据两大类 分别在交易所市场和银行间市场发行 [2] - 10只科创债ETF跟踪不同指数：6只跟踪中证AAA科技创新公司债指数 3只跟踪上证AAA科技创新公司债指数 1只跟踪深证AAA科技创新公司债指数 [2] - 中证AAA科技创新公司债指数规模1.02万亿元 占所有科创公司债规模的91.9% 成份券数量767只 修正久期3.87年 [2] 科创债的风险收益特征与市场表现 - 中证AAA科技创新公司债指数自2022年6月30日基日以来年化收益率4.62% 年化波动率1.54% [3] - 截至2025年5月末 科技创新公司债券存量规模1.13万亿 较2024年末增长0.22万亿 中央国企债券占比98% AAA评级债券占比97% [3] - 过去一年科创公司债合计成交金额1.1万亿元 较2023年的4600多亿元显著提升 [3] 科创债的政策支持与市场扩容 - 2023年以来全部公司债余额增长12% 科创公司债余额增长超过10倍 占全部公司债比例从1%上升到10% [4] - 2025年央行提出构建债券市场"科技板" 交易所放宽科技创新公司债纳入基准做市券门槛 信用债ETF纳入质押库 [3] 债券ETF市场的发展态势 - 截至发稿 全市场29只债券ETF总规模突破3200亿元 相比去年末增长约84% [5] - 年内上市的8支信用债ETF累计发行规模217.1亿元 截至6月12日流通市值合计830.6亿元 累计增幅达283% [5] 科创债ETF对投资者与实体经济的影响 - 科创债ETF具有交易便利 成本低廉 分散风险等优势 为投资者提供便捷工具 [5] - 各类机构对信用债ETF有旺盛投资需求 科创债ETF将成为重要组件 [5] - 科创债ETF推动资金流入科技创新领域 优化资源配置 引导资金流向研发投入 知识产权购买 科创项目建设及股权投资 [6] 科创债ETF对市场流动性的提升 - 科创债ETF的交易机制允许各类投资者在二级市场进行实时交易 配合质押等机制 吸引更多投资者参与 [7] - 中国人民银行 中国证监会推出科创债一揽子配套政策 支持多类企业发行 优化发行管理 简化信息披露 [7]