公司业绩与增长动力 - 2025年第一季度国防航空航天市场收入同比增长19%，占总销售额的17%，增长动力来自F-35项目的发动机备件需求以及传统战斗机的新建和备件需求 [2] - 工程结构部门收入同比增长8%，其中国防航空航天销售额增长36% [2] - 过去一年公司股价上涨114.6%，远超行业13.7%的涨幅 [7] 国防预算与行业环境 - 美国2025财年国防拨款法案批准8522亿美元总预算，较2024财年增长3.3%，为国防航空航天市场提供支持 [3] - 持续的军事资金支持和优先项目推进预计将推动公司国防业务持续增长 [4] 同行表现 - 德事隆集团(TXT)国防业务因美国海军1亿美元合同和FLRAA项目进展而增长，2025年第一季度交付13艘舰岸连接器 [5] - GE航空航天(GE)国防与推进技术业务因F110发动机合同和T901发动机测试成功而受益 [6] 估值与预期 - 公司远期市盈率为45.70倍，高于行业平均26.22倍 [10] - 过去60天内Zacks一致预期持续上调，当前季度每股收益预期从0.80美元升至0.86美元，2026年预期从3.90美元升至4.10美元 [12][13]