人民币外汇期货推进 - 中国人民银行和中国证监会将共同推进人民币外汇期货研究，完善外汇市场产品序列，为金融机构和实体企业提供汇率风险管理工具 [1] - 人民币外汇期货在国际市场已非常成熟，全球多地已上市人民币外汇期货，离岸人民币期货交易量逐年增长 [1] - 人民币在全球支付、贸易融资和外汇储备中的地位提升，推动人民币外汇期货需求上升 [1] 资本市场对外开放 - 中国证监会将加快落实2025年资本市场对外开放举措，扩大外资交易范围，QFII可交易期货期权品种总数将拓展至100个 [1] - QFII品种扩容是应对美元信用危机和中美贸易摩擦的战略举措，也是人民币国际化从规模扩张向质量提升转型的标志 [3] - 政策将提升中国期货市场对外开放水平，助力从"贸易大国"向"金融强国"转型 [3] 人民币国际化与汇率风险管理 - 人民币期货上市将填补境内标准化汇率避险工具空白，降低贸易中汇率波动不确定性 [2] - 人民币期货有助于拓展跨境交易结算场景，强化人民币计价职能，提升大宗商品定价权和国际吸引力 [2] - 当前企业主要通过银行远期结售汇、场外期权等传统方式套保，面临流动性风险高、门槛高、币种覆盖有限等问题 [3] - 人民币期货的保证金制度可帮助企业以较低资金成本完成套期保值，优化成本 [3] 金融市场结构升级 - 人民币外汇期货等政策落地将推动金融市场结构升级，提升上海金融中心地位 [4] - 政策将完善上海金融市场体系，助力上海成为全球人民币资产风险管理中心 [4] 全球货币格局变化 - 全球多极化背景下美元指数持续贬值，美元在外汇储备中占比走低，欧元和人民币储备需求上升 [1] - 人民币汇率与A股、大宗商品、债券市场联动性增强，市场关注度显著上升 [2]