地缘冲突对甲醇供应的影响 - 中东地缘冲突升级导致伊朗部分甲醇装置降低开工负荷或停产检修，供应存在较大不确定性 [1] - 以色列空袭伊朗能源设施，包括布什尔省两家炼油厂，可能影响南帕尔斯气田及附近甲醇生产装置 [2] - 南帕尔斯气田占伊朗天然气供应量70%，伊朗天然气年产量2750亿立方米，占全球6.5%，为全球第三大生产国 [2] 伊朗甲醇生产与出口现状 - 伊朗6月15日已有4套甲醇装置疑似停车检修，剩余装置运行负荷偏低 [3] - 阿萨鲁耶港装船排货速度较慢，霍尔木兹海峡航运风险上升，市场担忧伊朗甲醇出口 [3] - 伊朗2024年甲醇产能1716万吨，2025年有望超2000万吨，6月发运量或进一步下降 [3] 中国甲醇供需情况 - 中国从中东进口甲醇占总进口量76%，2023年从伊朗进口147万吨 [3] - 国内甲醇新增产能持续投放，截至6月中旬产量4636万吨，同比增17%，全年预计增10.4%至1亿吨 [4] - 国内新增产能或填补中东及伊朗可能的供应缺口，沿海地区现货价格短期偏强运行 [3][4]