公司招股信息 - 公司计划全球发售9542万股股份，其中香港发售954.2万股，国际发售8587.8万股，每股发售价6.58港元，预计募资6.28亿港元 [1] - 引入7位基石投资者包括GIMM、华夏基金(香港)、JKKB等，累计认购4944.3万股，共计4146万美元 [1] - 基石投资者中JKKB认购最多达1560.6万股(16.36%)，GIMM认购759.85万股(7.96%)，汪牵擎女士认购834.9万股(8.75%) [2] 资本背景与估值 - 成立至今完成7轮融资累计超3亿元，股东包括腾讯、高榕资本、新鸿基等知名机构 [3] - 按发行价6.58港元计算PE仅7.93倍，显著低于行业平均22倍，估值折价明显 [5] - 2022-2024年营收复合增长率达30%，考虑增长溢价后估值性价比更高 [5] 商业模式优势 - 通过"医疗级护理+奢华体验"打造差异化，与高端酒店合作并提供专业护理团队(778693名专业人员) [6] - 引入ACI和EHL建立标准化体系，在中国共建培训基地培养国际标准人才 [6] - 部署SOP和专有IT平台实现服务标准化，首批SaaS市场参与者之一 [7] - 构建"产后护理-家庭育儿-健康产品"全周期服务闭环，食品业务毛利率高达61.5% [8] 行业前景与战略 - 中国产后护理渗透率从2019年7.5%升至2024年17%，仍低于成熟亚洲市场 [9] - 高端月子中心2024年后增速预计达30%，受益高净值人群增长和消费升级 [9] - 募资用途：29%扩展产后护理网络，37%开发新产品服务，15-18%发展养老护理业务 [13] - 政策支持"一老一小"服务供给优化，为行业发展提供宽松环境 [12] 市场地位与增长 - 亚洲及中国最大产后护理集团，首家出海的中国产后护理品牌 [4] - 2023-2024年连续盈利，通过标准化体系实现异地复制扩张 [8] - 行业集中度低，公司作为龙头有望通过直营模式抢占核心商圈 [13]