农业银行资本补充 - 农业银行发行600亿元二级资本债券 包括350亿元10年期和250亿元15年期固定利率债券 资金用于补充二级资本 [1] - 这是农业银行二季度第二次资本补充 此前5月29日发行500亿元永续债用于补充其他一级资本 [3] 银行业资本补充动态 - 工商银行和建设银行5月分别发行400亿元永续债 票面利率分别为1.97%和1.99% [3] - 中国银行5月26日发行500亿元二级资本债券 票面利率1.93% [3] - 股份制银行中 浦发银行6月发行300亿元永续债 招商银行5月发行270亿元永续债 中信银行5月发行400亿元二级资本债 [4] - 城商行中 兴业银行 江苏银行 北京银行二季度分别发行300亿元 200亿元 200亿元永续债 [4] 行业发行规模 - 前5个月商业银行累计发行二永债6481.6亿元 较去年同期6254.5亿元增长3.63% [4] - 5月单月发行规模2845亿元创年内新高 1-4月发行规模分别为30亿元 800亿元 908.6亿元 1898亿元 [4] 资本补充驱动因素 - 监管要求趋严 巴塞尔协议III实施推动银行主动补充资本 [5] - 信贷扩张和不良资产管控压力加大资本消耗 [5] - 经济复苏推动信贷投放 银行加大对实体经济支持力度 [5] - 银行盈利能力下降 内源利润留存补充资本空间缩窄 [5] - 货币政策宽松 市场利率较低 融资成本优势明显 [5]