行业格局演变 - 市场格局从"春秋战国"进入"三国鼎立"阶段，形成稳定竞争梯队 [1] - 客户筛选机制转变，从追求市占率转向注重产品质量稳定性、商业信誉度及承诺履约能力 [1] - 行业近千辆规模，发展受国家支持与市场需求推动 [5] 公司发展历程与战略 - 斯年智驾创始人何贝2013年清华博士毕业，2017年创业，选择深耕港口、矿山、园区等专用车场景 [4] - 公司已成为L4园区场景行业龙头，产品覆盖集装箱、散货、短驳等场景，服务宁波港、青岛港、中石油等客户 [5] - 创业公司需战略聚焦，斯年智驾选择港口、园区赛道并持续迭代 [10] - 公司2020-2023年为研发高峰期，2024-2025年进入商业化关键期，计划2026-2027年筹备上市 [9] 技术路径与商业化 - L4在封闭区域专用车最先最快落地，依赖技术闭环、客户认知提升和行业数字化基础 [5] - 行业正从"封闭场景规模化"向"开放场景商业化"迁移，技术与场景深度耦合 [11] - 商业化需聚焦技术适配与迭代、安全体系与供应链价值重构、政策协同与合规体系建设 [11] - 公司目前量小但单体毛利尚可，面临垫资与现金流压力，盈利核心在于开源节流 [9][10] 行业发展趋势 - 2015-2025年为研发攻坚与产品试制期，未来十年将进入智能制造成熟期 [7][10] - 2030年前后封闭园区无人化将大规模完成，行业逐步从封闭走向开放 [10] - 企业核心竞争力从"规模扩张"向"价值深耕"迁移 [11] 国际化机遇 - 中国在电动化与智能化领域领先，海外客户对中国无人车商业化落地能力认可 [12] - 中国已在宁波港、青岛港等场景实现千辆级无人集卡常态化作业 [12] - 新能源化是"能造出来"的硬实力，智能化是"能用起来"的软实力 [13]