经营情况与收入确认 - 2024年度公司实现营业收入3.36亿元，同比下滑14.86%，毛利率11.16%，同比减少4.12个百分点，归母净利润-0.37亿元，亏损规模扩大 [2] - 前五名客户销售额9713万元，占年度销售总额28.89%，其中关联方销售额3135.14万元 [2] - 2025年一季度营业收入0.34亿元，同比下滑33.94% [2] - 分行业成本构成显示装饰材料业原材料成本同比下降23.24%，家居制造业原材料成本同比上升16.34% [3] - 分产品数据显示实木复合地板原材料成本同比下降37.12%，主要受市场宏观环境影响导致销量下降 [3] 客户结构与销售模式 - 公司业务分为地板、橱柜家具、门及木饰面三大板块，采用代理商买断模式和工程销售模式 [4] - 代理商买断模式占比约70%，采用款到发货结算方式，2024年质量问题退货金额占比仅0.16% [5][8] - 工程销售模式占比约30%，需安装验收后确认收入，结算周期较长含质保金条款 [5][8] - 前十大客户中关联方上海琼阁电子科技发展有限公司涉及地板、橱柜、门饰面业务，2024年销售额3478.5万元 [5][10] 毛利率与行业对比 - 2024年地板业务毛利率12.12%，同比下降2.84个百分点；橱柜家具毛利率9.71%，同比下降1.17个百分点 [8] - 门及木饰面业务毛利率-15.72%，主要因新产线投产初期固定成本较高 [8] - 同行业比较显示大亚圣象地板毛利率24.91%，德尔未来地板毛利率20.14%，公司毛利率水平处于行业中下游 [8][16] 关联交易情况 - 2024年关联交易总额3489.39万元，主要系上海琼阁电子科技发展有限公司工程项目 [10][21] - 关联交易定价通过招标比价确定，与其他投标方报价差异率在2.33%-13.07%之间 [12][22] - 关联方应收账款2909.36万元不计提坏账准备，主要基于关联方信用风险特征差异 [19][24] 持续经营措施 - 营销端推进代理商体系改革，推出定制化产品系列覆盖不同价格带客户 [17] - 供应链端优化采购布局，建立质量管理体系，开发多元化供应商 [17] - 业务协同方面整合地板、定制家居、内装产品线，打造空间解决方案 [17]