科创板改革"1+6"政策措施 - 中国证监会宣布推出深化科创板改革的"1+6"政策措施，包括设置科创板成长层、重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市、试点引入资深专业机构投资者制度、扩大第五套标准适用范围等 [1] - 政策措施将进一步强化股债联动服务科技创新的优势，培育壮大耐心资本和长期资本，支持科技型上市公司做优做强，构建更加开放包容的资本市场生态 [1] - 中国人民银行围绕金融开放和人民币国际化释放了资本市场制度红利 [1] 科创板市场投融资生态优化 - 新设科创板"科创成长层"将丰富我国多层次资本市场体系，精准赋能新质生产力发展 [3] - 政策措施加强科技创新和金融的有效协同，促进科技、资本、产业良性循环，形成多元化、多层次、多渠道支持科技企业发展的资本市场生态 [3] - 板块分层有助于投资者分辨企业风险和成长性，降低未盈利企业入市阻碍，支持新兴企业融资 [3] - 完善科创投资工具端将促进中长期资金向新质生产力企业集聚 [3] - 科创板成长层可为增量制度改革提供更可控的"试验空间"，试点更具包容性的政策举措，便于投资者识别风险 [4] 券商投行与PE直投业务发展 - 科创板"1+6"政策是资本市场服务科技创新和新质生产力的有力举措，证券公司作为中介机构将受益于资本市场改革政策 [6] - 2025年1-6月IPO项目48单，承销规模358.6亿元，同比增加21%，其中科创板IPO承销规模56亿元，同比下滑33%，政策落地后科创板IPO边际放松将利好券商投行和PE直投业务 [6] - 强化股债联动服务科技创新将打开券商业务空间，培育耐心资本和长期资本有望推动一级市场回暖及券商投行资本化业务创新发展 [6] 新兴科技投资主线 - 深化科创板改革重在加强融资功能，与鼓励并购重组及A股一级市场创投拐点形成共振，国内AI、具身智能、新消费和创新药产业趋势仍有巨大发展空间 [8] - 政策层对民营科技板块支持力度上升，"鼓励民企龙头做大做强"导向下港股科技龙头或最为受益，可能形成2025年主线行情 [8] - 科创板汇聚了领跑国内甚至全球的科技先锋，国产替代链条关注半导体、新材料、信创等，出海链重视创新药突破、新能源等优势 [9] - 人民币国际化改革与资本开放加快是中国资产重估的重要推动力，科创板改革将优化中国科技稀缺资产供给，新兴科技是主线，金融周期是黑马 [9] - "开放+改革"双轮驱动下，国内金融改革将为经济高质量发展提供动能，吸引更多国际机构参与我国资本市场，提升全球影响力 [9]