资本市场支持科技创新 - 发达国家经验表明高端制造业和产业链链主地位是国家综合竞争力的关键基础 提升制造业竞争力需要科技、产业和金融的深度融合 [1] - 资本市场应通过完善监管、提升服务效率、对接实体经济需求来支持科技创新和产业创新 [1] - 证监会将强化科创板改革试验田作用 推动股债联动服务科技创新机制 培育耐心资本和长期资本 [1] 金融供给与资本形成 - 当前金融供给存在资金短期化、风险容忍度低的问题 长期资本和耐心资本不足 [2] - 需通过市场化改革优化IPO退出机制 让天使投资和风险投资获得合理回报 同时避免定价泡沫化 [2] - 建议改革资本利得税体系 降低短期排名对长期投资的干扰 营造长线投资氛围 [2] 科技企业金融服务 - 当前科技企业全生命周期金融服务体系不完善 需对天使投资、风险投资等给予税收和制度激励 [3] - 科创板将重启未盈利企业上市标准 创业板也将启用该标准 同时强化信息披露和投资者适当性管理 [3] - 将完善科创债发行平台 优化贴息和担保机制 推动股贷联动 允许银行贷款在一定条件下转为股权投资 [3] 资本市场生态建设 - 当前资本市场缺乏"投融资文明" 上市公司和投资机构需主动担当社会责任 反欺诈反造假 [4] - 监管部门需加强信息披露治理 打击伪市场化操作 堵住监管漏洞 依法惩处破坏市场生态的行为 [4] - 资本市场制度建设需听取科学家、企业家和投资家意见 以促进科技-产业-金融良性循环 [4]