上市计划与募资情况 - 公司将于6月25日在港交所主板挂牌上市 计划募资18 53亿港元 发行价41 94港元 上市后估值228 23亿港元 [1][3] - 募资用途分配：19%用于优化车服解决方案 18%研发定制车型 7%投入自动驾驶技术 6%扩大业务覆盖 20%偿还债务 10%日常运营 [4] - 引入6家基石投资者 包括梅赛德斯-奔驰等 合计认购9 52亿港元 [3] 财务状况与债务压力 - 截至2024年底 公司资产负债率高达276 71% 负债总额112 83亿元 其中短期借款56 77亿元 长期借款15 42亿元 货币资金仅1 59亿元 [5][7] - 2021-2024年累计亏损82 41亿元 但亏损额逐年收窄 从30 07亿元降至12 46亿元 [10][11] - 2024年财务费用3 28亿元 同比增长4 79% [6] 市场地位与竞争格局 - 2024年市场份额5 4% 位居行业第二 但与滴滴70 4%的份额差距显著 [9][8] - 2021-2024年营收持续增长 从71 53亿元增至146 57亿元 年复合增长率27 1% [10] - 对聚合平台依赖度高 2024年85 7%订单来自聚合平台 支付佣金10 46亿元 [12][13] 业务布局与战略方向 - 采用重资产运营模式 背靠吉利控股集团 拥有定制车与Robotaxi业务线 [2][14] - 已上线曹操智行自动驾驶平台 在苏州 杭州试点Robotaxi服务 计划2026年底推出L4级Robotaxi定制车 [14][15] - 2017-2021年完成三轮融资 合计28亿元 但资金缺口仍大 [7]