公司概况 - 惠康科技是一家主营制冰机、冰箱、冷柜、酒柜等业务的家电企业，年收入30亿元，2024年归母净利4.5亿元 [3] - 公司拟募资17.97亿元，用于多个生产基地建设和研发项目 [5] - 2022-2024年营业收入分别为19.3亿元、24.93亿元和32.04亿元，2024年同比增长28.49% [5] - 2022-2024年归母净利润分别为1.97亿元、3.38亿元和4.51亿元，2024年同比增长33.61% [5] 主营业务 - 制冰机是营收主力，2022-2024年营收分别达13.62亿元、19.48亿元和25.78亿元，占营收比重从70.83%增至81% [6] - 制冰机单价逐年下降，2022-2024年分别为435.22元、403.97元和385.9元，同比下滑7.18%和4.47% [7] - 销售模式以ODM为主，2022-2024年ODM销售收入占比均超过80%，2024年达88.19% [10] 市场分布 - 境外销售占比高，2022-2024年分别达到79.46%、75.37%、69.9% [10] - 北美洲是主要市场，2022-2024年销售收入占比达71.09%、67.84%和60.91% [11] - 内销业务收入2022-2024年分别为3.95亿元、6.11亿元和9.58亿元，占比为20.54%、34.63%和30.1% [12] 财务情况 - 2024年负债为18.17亿元，较期末增长15.96%，其中非流动负债为17.6亿元，增长16.43% [7] - 应付票据是负债增长主因，2024年达11.5亿元，较期末增长24.05% [8] - 2023-2024年向股东派发现金股利合计2.09亿元，导致筹资活动现金流净流出 [22][23] 战略布局 - 拟投入1.9亿元在泰国设厂，总投入3.91亿元，以规避中美贸易摩擦风险 [14] - 泰国工厂将形成"中国+泰国"双供应链体系，应对国际贸易摩擦和地缘政治冲突 [14] - 泰国优惠税收政策将降低赋税率，提升利润 [15] 股权结构 - 陈越鹏为实控人，通过惠康集团、长兴羽鹏间接控制38.23%股份 [18] - IPO后陈越鹏间接控制比例将稀释至28.68% [19] - 公司由陈氏家族掌控，多名亲属担任董监职位 [20][21]