中东局势紧张 - 伊朗警告第三方勿介入伊以冲突并发动新一轮导弹袭击[2] - 以色列对伊朗首都发动空袭[2] - 美国白宫表示特朗普将在两周内决定是否攻击伊朗[2] A股军工板块资金流动 - 国证航天指数相关ETF获得资金净流入，航空航天ETF、航空航天ETF天弘分别净流入3869万元、1020万元[3] - 国证航天指数军工行业权重超99%，是全市场军工含量最高指数[3] - 军工板块长期成长确定性高，下游需求呈恢复性增长[3] 军工行业长期发展 - "十四五"计划进入最后一年，军工行业扰动因素基本消除[3] - 2035年基本实现国防和军队现代化，2050年全面建成世界一流军队[3] - 军工板块安全边际高，产能结构逐步优化[3] 国际局势与军工需求 - 国际局势动荡推动全球军费攀升，2024年全球军费开支同比增长9.4%，达2.718万亿美元[4] - 现代战争催生新型武器装备需求，如无人系统、信息战、电子战等[4] - 新质新域作战力量成为大国战略竞争制高点[4] 中国军工行业发展 - 国内无人装备、反无人系统、电子对抗等新质新域作战方式处于早期发展阶段但应用确定性较强[5] - 军事智能化涉及情报处理、辅助决策、火力打击等关键领域[5] - 中国军贸发展方兴未艾，短期内有望持续增长[5] 中国军贸潜力 - 印尼政府正就采购中国制造的歼10战斗机进行可行性评估[5] - 中国军贸装备产能、性能、性价比优势持续深化[5] - 高精尖武器装备的低成本化将优先受益[5]