存款利率全面下行 - 5月银行定期存款利率全线下跌 3个月期平均利率1.004%（下降24.3BP） 6个月期1.212%（下降23.5BP） 1年期1.339%（下降22.3BP） 2年期1.428%（下降23.0BP） 3年期1.711%（下降30.3BP） 5年期1.573%（下降30.0BP） 其中5年期利率较3年期低0.14个百分点 [1][3] - 中长期存款利率全面进入"1时代" 为2025年以来首次大规模调整 也是2024年10月后的第七次降息 国有大行率先下调后 股份行、城商行及村镇银行迅速跟进 [3] - 大额存单利率同步下滑 3个月期1.239%（降10.24BP） 6个月期1.459%（降11.26BP） 1年期1.561%（降12.25BP） 2年期1.648%（降13.75BP） 3年期2.069%（降8.81BP） 5年期1.700%（降28.33BP） 5年期降幅显著 [6] 政策驱动与行业影响 - 央行持续实施适度宽松货币政策 通过下调存款利率降低企业融资成本 同时维持银行净息差水平 分析师预计存款利率将保持下行趋势 [1][4] - 结构性存款收益率同步走低 5月平均预期中间收益率1.85%（降6BP） 最高收益率2.25%（降10BP） 产品平均期限90天 同比缩短12天 [6] - 利率下调导致银行定期存款销售量明显下滑 部分分行面临严格的储蓄存款日均增量及付息率考核 指标完成率要求达100% [6] 揽储乱象与监管规范 - 银行员工月末冲量催生资金掮客市场 6月末单日1000万元资金价格达2.5万元 年化收益率超91% 部分银行通过赠送潮玩盲盒等营销手段揽储 [7] - 金融监管部门明确禁止短期冲量行为 列出手工补息、发放加息券、赠送实物等违规揽储方式 要求银行控制负债成本 [8] - 行业专家建议银行构建"场景化金融服务+科技化体验"生态 应对基金、理财等产品的分流压力 而非简单追求规模增长 [8]