美股市场表现 - 本周美股市场在中东局势紧张升级及美联储决议的双重影响下呈现区间震荡走势 道指本周波动范围在42700至42600之间 [1] - 市场波动因周四休市而进一步清淡 整体行情偏向震荡 [1] 美联储货币政策 - 美联储维持指标隔夜利率目标区间在4 25%-4 50%不变 决策者暗示今年可能降息但步伐放缓 [3] - 美联储预测2024年美国经济增长放缓至1 4% 年底失业率升至4 5% 通胀率将达到3% [3] - 美联储预计2024年降息50个基点 2026年和2027年各降息25个基点 [3] - 美联储主席鲍威尔强调需先观察经济走向再调整政策立场 [3] - 美国利率期货市场提高了9月和10月降息的可能性 [3] 市场资金流动 - 对冲基金上周继续买入股票但速度放缓 共同基金资金流出达100亿美元 [6] - 趋势跟踪基金上周股票买入量仅为28亿美元 未来倾向卖出 [6] - 大宗商品交易顾问基金预计本周将在下跌行情中抛售超过170亿美元 [6] - 养老金和目标日期基金预计月底将出售890亿美元股票 [4] 市场风险因素 - 当前股票风险敞口处于临界水平 可能引发大幅避险或逢低买入 [4] - 中东局势可能成为美股大幅震荡的催化剂 冲突范围越广对美股负面影响越大 [7] - 能源价格推升通胀恐慌可能加剧市场波动 [7] 企业盈利与回购 - 第二季度财报季前企业回购支撑消退 企业业绩将成为关注焦点 [6] - 预计2024年企业盈利增长率为7% 标普500指数年底目标位5200点 [6] - 夏季淡季成交量通常下降 标普500综合成交量指数7月常跌至季节性低点 [6]