目标价与评级调整 - 摩根士丹利将太古A目标价从75港元下调5.3%至71港元 [1] - 评级从"增持"降至"与大市同步" [1] - 调整原因包括资产净值折让幅度扩大至30%（原为20%）及缺乏短期催化剂 [1] 盈利预测调整 - 2025年每股盈利预测上调6% [1] - 2026年每股盈利预测上调4% [1] - 2027年每股盈利预测上调3% [1] 业务板块分析 - 国泰航空盈利恢复已充分反映，但受全球贸易摩擦影响，盈利见顶 [1] - 地产业务表现稳定，预计2025年每股股息增长4% [1] - 预测股息率可能降至5%，低于行业平均水平 [1] 股份回购与估值 - 股份回购计划于今年5月结束 [1] - 当前估值具有吸引力，但缺乏近期催化剂推动股价上涨 [1]