银行存款利率整体下调 - 5月银行存款利率整体下调，3年期、5年期整存整取定期存款下降幅度达到30BP [1] - 银行整存整取定期存款各期限平均利率均下降：3个月期1.004%（下降24.3BP）、6个月期1.212%（下降23.5BP）、1年期1.339%（下降22.3BP）、2年期1.428%（下降23.0BP）、3年期1.711%（下降30.3BP）、5年期1.573%（下降30.0BP） [2] - 大额存单各期限平均利率均下降：3个月期下降10.24BP、6个月期下降11.26BP、1年期下降12.25BP、2年期下降13.75BP、3年期下降8.81BP、5年期下降28.33BP [2] 结构性存款利率下降趋势 - 5月人民币结构性存款平均预期中间收益率为1.85%（环比下降6BP），平均预期最高收益率为2.25%（环比下降10BP） [4] - 外资行结构性存款平均预期最高收益率下降幅度最大，达4.35%（环比下降16BP） [4] - 挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期最高收益率为5.32%（环比下降12BP） [4] 宏观经济与银行净息差压力 - 央行或将继续实施适度宽松货币政策以降低企业融资成本，存款利率有望保持下行趋势 [3] - 商业银行净息差收窄至1.43%（较去年四季度末下降9BP），不良贷款率上升至1.51%（上升0.01个百分点） [3] - 银行负债端压力较大，部分银行已下架5年期存款产品以减轻压力 [3] 结构性存款收益率波动 - 年初部分结构性存款年化收益率达7%，主要挂钩波动较大的金融标的如黄金、美元、汇率等 [5] - 长期来看，银行存款利率整体处于下行通道，结构性存款平均预期收益率将呈现下降趋势 [6]