核心观点 - 中国证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意见 旨在修改完善现行分类评价制度 [3] - 修订重点包括促进证券公司功能发挥 优化业务发展指标 强化"打大打恶"导向 明确特殊问题处理规则 [3] - 加分覆盖面扩大 净资产收益率及主要业务收入加分范围从前20名扩至前30名 分值区间0.25-2分 [4] 制度修订背景 - 现行《证券公司分类监管规定》自2009年实施 历经3次修订 最近一次修订在2020年 [3] - 分类评价制度在引导合规风控 服务实体经济方面作用显著 但需结合最新监管要求更新 [3] 修订主要内容 - 规则名称调整为《证券公司分类评价规定》 更契合制度定位 [3] - 评价框架优化 强化证券公司功能发挥导向 [3] - 业务指标整合 支持中小机构差异化发展 特色化经营 [3] - 扣分机制调整 加大对重大违规行为的惩戒力度 [3] 业务指标调整 - 经纪 投行 资管等主要业务收入加分门槛降低 覆盖机构数量增加50%（20→30家） [4] - 差异化发展导向明确 通过阶梯式加分（0.25-2分）激励中小机构提升专业能力 [4]