证券公司分类评价规定修订草案核心内容 - 证监会发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》，意见反馈截止时间为2025年7月5日 [1][2] - 规则名称由《证券公司分类监管规定》调整为《证券公司分类评价规定》，突出评价导向 [4] - 修订旨在引导行业聚焦高质量发展，支持中小机构差异化发展，优化监管资源分配 [4] 业务发展指标调整 - 取消按营业收入排名加分，减少规模类指标重复加分，提升净资产收益率加分力度 [5] - 加分覆盖面扩大：净资产收益率及经纪、投行、资管等业务收入加分范围从前20名扩至前30名，按名次加0.25-2分 [5] - 新增专项指标：包括自营投资权益类资产、基金投顾发展、权益类基金产品销售保有规模等，引导中长期资金引入和财富管理发展 [5] 合规与风控强化 - 明确对重大违法违规公司可直接下调评价结果，预留监管空间 [6] - 提高"资格罚"纪律处分扣分分值，优化行政处罚扣分梯度，强化自律措施惩戒力度 [6] - 新增特殊问题处理规则：对积极申请行政执法承诺或先行赔付的证券公司减少扣分，支持风险证券公司处置 [7] 分类评价制度背景与影响 - 分类评价基准分为100分，根据风险管理、合规状况、业务发展等加减分，最终分为5大类11个级别 [8] - 2024年参评公司107家，A、B、C类占比分别为50%、40%、10%，AA级公司约14家 [8] - 评价结果影响投资者保护基金计提比例、新业务资格、监管检查频率等，被视为行业年度"大考" [8] 行业反馈与监管导向 - 修订时隔5年，反映资本市场和证券行业变化，推动头部公司做优做强，兼顾中小机构差异化发展 [9] - 调整加减分项明确监管思路，发挥"扶优限劣"作用，为不同定位券商提供发展空间 [9]