公司上市及募资计划 - 公司正式申报创业板上市 拟募集约10 53亿元资金 用于光伏智能装备生产基地建设 研发中心建设 智慧运营平台 宿迁智能装备精密机械加工基地建设等项目 并补充流动资金 [1] 公司业务及财务表现 - 公司成立于2007年 主要从事高效光伏电池智能自动化设备的研发 生产与销售 主要产品包括光伏电池扩散退火 PECVD 湿法制程等工序的智能自动化设备和其他光伏设备 [2] - 公司是国内少数能够为客户提供光伏电池自动化设备全套一体化解决方案的厂商 客户群体覆盖了全国光伏电池产量前十大的企业 [2] - 2022年 2023年 2024年 公司分别实现营业收入8 07亿元 12 37亿元 20 18亿元 分别实现扣非净利润0 85亿元 1 28亿元 1 86亿元 [2] 行业及客户状况 - 光伏行业处在周期底部 2024年晶澳科技 隆基绿能 通威股份 晶科能源等头部企业营收大都出现大幅下滑 利润基本呈现亏损甚至巨亏状态 [3][4] - 2025年一季度 晶澳科技 隆基绿能 通威股份 晶科能源等企业营收继续下滑 亏损幅度扩大或收窄不明显 [4] 公司经营风险 - 截至2024年末 公司合同负债余额16 26亿元 同比下降23 26% 货币资金同比减少45 9% 主要系下游客户需求降低 新接订单减少 [7] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为-1 17亿元 主要因新签署订单下降 预收客户款项减少 [7] - 截至2024年末 公司应收账款计提坏账准备达1 36亿元 同比增加189 36% 计提比例从2023年的11 67%提升至22 73% [8] - 公司对新晋五大客户炘皓新能源的应收账款计提50%坏账损失 对应金额0 25亿元 对扬州棒杰新能源应收账款计提80%坏账损失 对应金额0 38亿元 [8] 研发及毛利率情况 - 公司多款产品技术指标优于可比公司 如扩散退火自动化设备净产能13500片/小时 高于罗博特科 捷佳伟创 先导智能等公司 [11] - 2022年 2023年 2024年 公司研发费用分别为0 47亿元 0 65亿元 0 57亿元 研发费用率分别为5 83% 5 26% 2 86% 低于可比公司平均数 [11][12] - 2022年至2024年 公司毛利率分别为26 11% 24 08% 25 11% 低于可比公司平均毛利率28 7% 28 41% 29 55% [13] 实际控制人关联公司 - 公司实际控制人左桂松实际控制的无锡松桐技术管理公司为失信被执行人 曾因所产折叠口罩机无法正常运转被起诉 [13]