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年内密集清盘 上百只拉响警报 发起式基金缘何长不大?
上海证券报·2025-06-23 01:19

◎记者 赵明超 发行容易成长难。过去几年密集成立的发起式基金,如今正在遭遇成长的难题。今年以来,因规模持续 低于合同约定而清盘的发起式基金高达41只,还有上百只已经拉响清盘警报。 这些发起式基金缘何长不大?上海证券报记者统计发现,上述清盘的基金大多为追逐市场热点而成立, 但在成立后遭遇业绩"滑铁卢",投资者"用脚投票",最终基金因规模长期低于2亿元而清盘。 在业内人士看来,发起式基金成立门槛较低,基金公司应将其作为逆势布局的"种子",而不应该当作热 点营销的工具。只有基于长期投资价值出发,发起式基金才能拥有长期生命力。 41只"闯关"失败 据Choice数据统计,截至6月22日,在年内清盘的131只基金中,发起式基金高达41只。其中不少是新能 源、医药等行业主题基金。由于成立在几年前的市场高点,几年下来业绩惨淡,在清盘时已经成为"四 毛基""五毛基"。 以最近清盘的上银新能源产业精选混合基金为例,2022年4月20日,在新能源赛道如火如荼时,该基金 成立,发行规模为1982.06万元。但此后新能源板块冲高回落,该基金净值也急转直下,截至2024年2月 初,净值一度跌到0.45元。 今年4月,上银新能源产业精选 ...