私募仓位动态 - 国内百亿级股票私募平均仓位达80 15%，环比前一周上升1 05个百分点 [2] - 规模50亿至100亿股票私募平均仓位同步站上80 15%，较1月3日61 69%大幅上升18 46个百分点 [2] - 56 89%百亿级私募和63 14%50-100亿私募处于重仓或满仓状态 [2] - 全行业股票私募平均仓位74 25%，中小型私募仓位回落是主因 [2][3] 市场情绪与预期 - 头部私募认为地缘局势扰动短期情绪，但对中期结构性机会保持乐观 [1][4] - 星石投资指出海外风险偏好变化导致市场震荡，但政策落地将推动经济修复 [4] - 世诚投资预判风格轮动加速，红利资产和科技板块具备修复潜力 [5] 重点投资方向 - 红利资产因低波动性成为低风险资金首选，强势表现或持续 [5] - 科技板块筹码结构改善后有望迎来修复行情 [5] - 医药行业创新药领域长期前景看好，短期需消化涨幅 [5] 政策与基本面支撑 - 存量政策加速落地及加力预期将巩固经济修复路径 [4] - 基本面边际改善有望带动市场情绪逐步修复 [4]