市场表现 - A股三大指数小幅低开 上证指数跌0.31%至3349.46点 深证成指跌0.55%至9950.14点 创业板指跌0.64%至1996.96点 [1] - 半导体板块逆势上行 科创半导体ETF(588170)盘中涨超2.2% [1] - 成分股中科飞测 拓荆科技 中微公司 神工股份 安集科技 中芯国际涨幅居前 [1] 半导体行业趋势 - 全球半导体销售额2025年4月同比增长14.4% 呈现结构性分化 [1] - SoC芯片受益于新能源汽车国补及AI终端放量 但二季度受中美关税及封测产能转单影响业绩分化 [1] - 算力相关高性能HBM存储需求强劲 端侧AI渗透加速 [1] - 预计2025年AI手机渗透率34% AI PC渗透率从2024年0.5%跃升至2028年79.7% [1] - IDC预测2028年中国加速服务器市场规模达253亿美元 [1] - 2023-2028年服务器/数据存储需求增速为多层板下游应用领域最高 [1] 半导体ETF特性 - 科创半导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 覆盖半导体设备和材料细分领域硬科技公司 [2] - 半导体设备和材料行业国产化率较低 国产替代天花板较高 [2] - 行业受益于AI革命下的半导体需求扩张和科技重组并购浪潮 [2]