市场表现 - A股市场早盘冲高回落 市场风格出现分化 人工智能题材股走势较强 [1] - 科创板人工智能指数成分股涨跌互现 航天宏图涨超5% 复旦微电 星环科技-U涨超2% 云天励飞-U 奥普特 凌云光 奥比中光-UW 福昕软件涨超1% [1] - 科创板人工智能ETF（588930）过去20个交易日日均成交额超6000万元 市场热度较高 [1] 行业动态 - 华为开发者大会上 华为云计算官宣基于CloudMatrix384超节点的新一代昇腾AI云服务全面上线 [1] - 鸿蒙智能体 Agentic AI等创新应用集中爆发 华为首批50+鸿蒙智能体即将上线 推动交互方式从指令驱动转向意图驱动 [2] - Meta 谷歌等巨头加速布局ASIC芯片 2025年预计出货量超百万颗 算力成本两年下降280倍为AI规模化部署创造条件 [2] 产品与指数 - 科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头 覆盖AI产业链上游算力芯片 中游大模型云计算 下游机器人等各类创新应用 [1] - 指数聚焦电子 计算机 机械设备 家电 通信五大行业 前五大成份股合计权重47% 具有较高的AI主题纯度和更高的弹性 [1] 投资观点 - AI板块的投资价值在当前科技创新密集活跃的背景下尤为凸显 [2] - AI技术已进入商业化落地加速期 从教育硬件到云计算基础设施的产业链各环节均呈现强劲增长动能 [2]