投资结构 - 劲嘉股份拟与关联人及专业投资机构共同投资设立合伙企业 总合伙份额为人民币30,000万元 首期募集规模为人民币8,100万元 公司作为有限合伙人认缴人民币500万元 占首期募集规模总额的6.17% [1] - 公司董事廖朝晖作为音波迭代私募基金管理（上海）有限公司执行董事并持有其40%股份 同时拟作为有限合伙人认缴合伙企业合伙份额人民币1,690万元 占出资总额的20.86% [2] - 音波迭代私募基金管理（上海）有限公司成立于2024年6月19日 注册资本人民币3,000万元 经营范围包括私募股权投资基金管理及创业投资基金管理服务 [2] 合伙企业治理 - 合伙企业执行事务合伙人为音波迭代私募基金管理（上海）有限公司 负责委派代表执行合伙事务 [5] - 合伙企业设立合伙人会议、顾问委员会及投资决策委员会 其中投资决策委员会由普通合伙人指定的5名委员组成 作为最高投资决策机构 [5] - 顾问委员会由不超过5名委员组成 负责对利益冲突、关联交易、延长存续期限等事项进行审批 决议需经二分之一及以上有表决权委员同意 [5] 收益分配机制 - 现金分配按顺序优先返还有限合伙人出资 其次返还普通合伙人出资 随后分配门槛回报（年化利率5%单利） 剩余部分按80/20及70/30比例在全体合伙人与普通合伙人之间分配 [6] - 非现金分配需经顾问委员会审议通过 非现金资产价值由独立第三方评估机构确定 公开交易有价证券以分配决定前20个交易日平均收盘价估值 [6] - 合伙企业亏损由合伙人按协议承担 有限合伙人以认缴出资额为限承担责任 普通合伙人承担无限连带责任 [6] 投资策略与期限 - 合伙企业主要投资于成长期技术型企业 投资期限为7年 其中前3年为投资期 后4年为退出期 存续期限可延长2次（每次1年） 经顾问委员会审议后可继续延长 [4][5] - 基金目标是通过股权投资及符合法律允许的投资 从资本收益中为合伙人获取良好回报 [4] 交易影响与合规性 - 本次交易不会影响公司日常经营 资金来源于公司自有资金 不会对财务及经营状况产生重大不利影响 [7][9] - 关联交易定价基于公允合理、平等互利原则 符合法律法规 不存在损害公司及股东利益的情形 [8] - 独立董事认为交易符合公司战略发展 审批程序合规 不影响公司独立性 符合全体股东利益 [10]