AI定制芯片市场 - AI工作负载多样化推动定制芯片市场快速增长 预计2028年市场规模达940亿美元 23-28年复合增长率35% [1] - 定制计算和互连市场在AI定制芯片领域中占据前两位 [1] - AI推理需求出现拐点 代理式AI将成为推动AI发展新阶段的核心驱动 [1] - 算力资源仍是AI创新的主要瓶颈 大厂自研Asic芯片成为算力供给重要补充 [1] AI基础设施发展 - AI基础设施需要计算 存储和网络的同步系统创新 [1] - 算力投资和升级是确定性主旋律 [1] - 光器件光模块板块受益于AI推理需求推动 需求预期提升 [1] - 国内算力景气度持续 大模型能力或应用端突破可能带动大厂加大capex投入 [1] 自主可控与产业链机会 - 自主可控是主旋律 昇腾产业链产能扩张和良率提升利好上下游公司业绩加速 [1] 通信ETF与指数构成 - 通信ETF跟踪通信设备指数 该指数由中证指数公司编制 [1] - 指数从A股选取通信设备制造及相关服务上市公司证券作为样本 [1] - 指数聚焦通信技术 网络设备等领域优质企业 反映通信设备行业整体表现 [1] - 该指数具有较高行业集中度和科技属性 [1]