战略重组与整合 - 阿里巴巴集团宣布将饿了么与飞猪并入中国电商事业群，开启"集中目标、统一作战"模式，目标直指35万亿元规模的本地生活服务市场 [1] - 飞猪将直通淘宝8亿用户池，尝试以"旅游+消费"场景破局同质化竞争，应对美团、京东的围剿 [1] - 此次整合被内部称为"生态协同攻坚战"，旨在强化业务协同效应 [1][8] 飞猪发展历程与现状 - 飞猪前身为2010年成立的淘宝旅行，2014年升级为"阿里旅行·去啊"，2016年更名为飞猪并聚焦出境游体验和互联网创新 [2] - 过去七年经历三次换帅：2018年李少华卸任由赵颖接替，2020年由庄卓然接任，2022年庄卓然启动组织改革并获阿里资金和战略支持 [4] - 2024年用户量缩水至行业第四（0.2994亿），同比下降15%，落后于同程（2.07亿）、携程（1.35亿）、去哪儿（0.5075亿） [5] - 在阿里2023年"1+6+N"组织变革中未被纳入六大核心业务，归入"所有其他"板块 [5] 业务转型与挑战 - 2024年加速平台化转型，打造开放旅游生态系统，会员体系从4级扩至6级并降低初级门槛，可直通超40家文旅品牌会员 [6] - 与OTA相比缺乏供需两端话语权，履约管理能力薄弱，服务质量与运营效率不足 [6] - 虽与高德、支付宝共享流量入口，但用户旅程体验融合未达无缝衔接，数据打通仍需探索 [6] - 在酒店、机票等核心品类存在同质化竞争，高端、精品等细分领域供应链掌控力和品牌认知度需时间沉淀 [7] 整合动因分析 - 阿里电商事业群2025年将"增长"作为最高优先级战略，通过流量激励、商家补贴等措施扶持优质品牌 [8] - 电商市场进入存量竞争阶段，拓展旅游等新消费场景成为关键策略，本地生活服务市场规模预计从2020年19.5万亿增至2025年35.3万亿 [10][13] - 整合旨在强化内部协同、降低获客成本、提升资源效率，借鉴天猫联合饿了么发力即时零售的成功经验 [11] - 应对携程、同程的份额优势以及京东加码本地生活与旅游业务的竞争压力 [11] 未来发展前景 - 飞猪CEO庄卓然继续任职并向电商事业群CEO蒋凡汇报，短期失去独立上市可能性 [8][12] - 可能获得阿里电商流量与商户资源支持，发展潜力或超独立上市 [13] - 三大协同方向：流量与场景协同（接入淘宝用户池）、供应链整合（结合淘天酒店采购与饿了么餐饮）、服务能力提升（借力淘宝客服体系） [14] - 本地生活服务线上渗透率预计从2020年24.3%增至2025年30.8%，市场空间广阔 [13]