核心观点 - 2025年精选股票组合从第一季度普遍亏损（总回报-163.57%）逆转为第二季度显著上涨（总回报521.92%），年初至今回报达271.43% [3] - 18只股票中13只在第二季度由负转正，仅2只仍为负收益，10只实现两位数年初至今涨幅 [3] - 市场情绪从3月的衰退担忧转向关注个股能否维持涨势及下半年表现 [2][3] 个股表现分析 生物科技 - Beam Therapeutics股价较12个月高点下跌超50%，近期交易区间狭窄，17家覆盖机构中14家维持"强力买入"评级 [4] 能源与工业 - Bloom Energy具备大规模空头挤压潜力，季度涨幅10%，但立法阻力可能抑制涨势 [5] - Boeing从18个月高点218.8美元回调，40日均线形成支撑 [5] - CF Industries突破1月多年高点100美元至104.29美元，现于阻力转支撑位盘整 [6] 汽车与金融 - Carvana第二季度股价飙升51.87%，6月回调2.7%，40日均线提供支撑 [7] - Deutsche Bank保持强势，多重均线支撑近期盘整 [8] 科技与半导体 - Coinbase受政策利好推动，可能形成看涨旗形 [7] - STMicroelectronics获德意志银行上调目标价，较4月五年低点上涨近60% [12] - Nebius Group反驳AI见顶预测，股价创三年新高55.04美元后形成看涨旗形 [9] 流媒体与电商 - Roku年初至今仅涨10.5%，与亚马逊新合作或带来机会，空头仓位占比达7.6% [13] - Sea Ltd冲高后获利回吐，技术支撑显现 [11] 市场情绪与技术形态 - 多数股票通过稳定爬升而非单日暴涨修复走势，回调均获技术支撑 [17] - 部分股票仍存高做空比例：EZPW空头占比18.1%，Rocket Lab 12.5%，Coinbase与Carvana空头仓位适中 [16] - 9只股票波动率指数处于15%百分位以下，期权溢价处于低位 [16]