市场整体表现 - 新兴市场资产全面反弹，MSCI新兴市场货币指数单日涨幅超过0.6%，韩国韩元、智利比索和马来西亚林吉特表现突出 [1] - 美元指数与10年期美债收益率同步走弱，新兴市场股票指数录得自4月以来最大单日涨幅 [1] 美联储政策影响 - 美联储主席鲍威尔暗示通胀数据回落及劳动力市场降温可能为提前降息打开窗口 [1] - 美国6月消费者信心指数不及预期，强化市场对美联储年内第三次降息的预期 [1] - Amundi US固定收益主管指出鲍威尔仍维持"谨慎降息"的表述框架 [1] 地缘政治因素 - 以色列与伊朗达成临时停火协议，带动发展中国家资产价格上扬 [2] - 以色列谢克尔汇率盘中飙升1.7%，创2023年1月以来新高，埃及美元债领涨新兴市场债券板块 [2] - 地缘政治因素暂时退居次席，投资者关注重心转回经济基本面 [2] 区域市场分化 - 墨西哥比索因通胀数据回落而走强，但市场预期该国央行将维持利率不变 [2] - 巴西雷亚尔逆势下跌，因央行会议纪要显示政策制定者对通胀高于目标区间保持警惕 [2] - 匈牙利央行连续第九个月按兵不动，斯洛文尼亚发行首只可持续发展挂钩债券 [2] 投资者情绪与配置 - 汇丰银行调查显示，看涨新兴市场资产的基金经理比例创两年半新高 [3] - 新兴市场股票有望延续超额收益表现，市场预期美联储政策转向与地缘政治缓和形成共振 [3]