银行间外汇市场交易情况 - 5月银行间外汇市场日均交易量2072.92亿美元，连续两个月维持在2000亿美元以上，同比上升12.59%，环比下降2.73% [2] - 人民币外汇市场日均交易量1580.99亿美元，同比上升8.43%，环比下降3.8% [2] - 外币对市场和外币利率市场交易活跃，同比增速均在25%以上 [2] 美元指数与人民币汇率走势 - 5月美元指数收于99.44，全月贬值0.2% [3] - 美国通胀持续降温，CPI创四年来最低，反映经济有所转弱 [3] - 人民币对美元汇率收于7.1953，全月总体升值0.94% [4] - CFETS人民币汇率指数全月累计贬值0.25%，跌势有所放缓 [4] 离岸与在岸汇率表现 - 离岸人民币对美元汇率总体强于在岸汇率，全月19个交易日中仅3个交易日汇差小幅偏负 [5] - 月末CNH报7.1976，较4月末升值0.94%，境内外汇差为-23BP [5] - 人民币对美元市场汇率对中间价日均偏贬130BP，较4月大幅收窄861BP [5] 期权市场交易情况 - 5月人民币外汇期权日均成交77.99亿美元，环比上升12.65% [6] - 1M ATM隐含波动率自月初4.6%连续回落至3.8%附近 [6] - 6M ATM隐含波动率自4.78%水平逐步回落至4.325% [6] 中美利差与掉期点变化 - 10年期中美国债利差持续走阔，月末收于-274BP，较上月走阔20BP [7] - 1Y期限掉期点月末收于-2060BP，较上月末下行107BP [7] - 利率因素导致掉期点下行130BP，汇率因素导致掉期点上行17BP [7] 外币利率市场流动性 - 境内美元拆借加权成交利率曲线各期限利率短降长升，隔夜利率全月从4.34%震荡回落4BP至4.30% [8] - 境内外美元隔夜利差（境内-境外）月末转负，收窄至-3BP [9] - 美元拆借资金面情绪指数全月维持在50点以下低位运行，月末收至41点 [9]