全球AI基础设施投资热潮 - 海外资管机构高度关注数字基建领域，因其长期化、韧性强、回报高 [1] - Deepseek崛起引爆全球AI产业关注，带动相关企业和行业投资力度加大 [1] - 亚马逊、微软、甲骨文、Meta等科技巨头已启动百亿美元级AI基础设施投资 [2][4][5] 科技巨头具体投资动向 - 微软在瑞士投资4亿美元扩建数据中心，升级AI和云计算设施 [4] - 亚马逊计划在澳大利亚投资130亿美元建设太阳能农场和数据中心 [4] - Meta计划建造AI数据中心，软银、OpenAI、甲骨文联合投资5000亿美元建设美国AI基础设施 [5] 金融机构参与布局 - 摩根大通向OpenAI数据中心项目提供总计93亿美元贷款（70亿+23亿） [6] - 博枫拟投资99.1亿美元在瑞典建设AI数据中心，创造3000个就业岗位 [6] - 金融机构视AI基础设施为高韧性、低波动资产，投资周期可达25-50年 [6] 投资逻辑转向确定性 - 私募股权机构从高杠杆转向稳健投资，聚焦低碳、数字化、去全球化（3D趋势） [8] - 数字化领域需求明确：全球超大规模数据中心数量5年翻倍至1136个 [9] - 政策驱动中国数据中心绿电占比目标：2025年国家枢纽节点新建项目达80% [9] 细分产业链机会 - AI算力需求拉动GPU、光模块、液冷等全链条基础设施升级 [3] - 公用事业类基建收入与通胀正相关，现金流稳定性优于新能源企业 [9]