美国市场变化 - 中国5月对美国低价值小额包裹出口同比下降39%环比下降53%降至78.4亿元为2023年初以来最低水平 [2] - 美国终止小额包裹免税政策后Temu商家销量下滑50%以上部分出现1天0单情况 [2] - 政策终止前一周SHEIN美国销售额下降23%Temu下降17%终止后一周Temu每周销售额下降25%以上SHEIN恢复0%出头增长 [3] - 2024年超过13亿件货物通过"最低限度"进入美国其中30%以上包裹来自SHEIN和Temu [3] 欧洲市场增长 - SHEIN和Temu大幅削减美国数字广告支出增加欧洲广告支出SHEIN法国英国广告支出增长35%Temu法国英国分别环比增长40%和20% [5] - 部分跨境卖家欧洲地区收入已超过政策终止前水平例如某商家4月收入1.4万元5月涨至近2万元6月前24天达1.6万元日均单量稳定30单 [5] - 5月中国小额包裹全球出口量同比增长42%马来西亚接收55亿元货物其他主要出口国包括新加坡比利时英国匈牙利韩国法国 [5] 商业模式调整 - 平台加速向半托管模式转移推出过渡新模式让卖家自行找物流公司从中国直邮发美国 [5] - Temu推出Y2模式支持国内直发SHEIN上线美国POP模式 [6] - Y2模式下单件利润更高报价可达全托管模式2倍以上例如某产品Y2报价100元较全托管高出2倍多平台压价情况减少 [6] - 全托管模式曾占两大平台大部分比例政策终止后Temu一度暂停美区全托管模式至今未全部恢复 [6]