市场风险偏好回升 - 美国宣布以色列和伊朗停火后市场风险偏好回升 美股三大指数隔夜均收高逾1% 纳指盘中创下记录新高 [1] - 中东地缘局势暂告一段落可能加速资金从货币基金回流股市的趋势 [9] 美联储政策动向 - 美联储主席表示政策制定者不必急于调整政策 强调需先了解经济走向再考虑调整政策立场 [1] - 美联储上周会议将基准利率维持在4.25%至4.5%区间 预计今年将两次降息每次25个基点 [3] - 交易员认为美联储9月份降息25个基点可能性较大 10月份降息几乎是必然 [3] - 美联储监管副主席鲍曼表示可能支持最早在7月份下调利率 认为通胀正持续向2%目标迈进 [3] - 美联储理事沃勒表示如果通胀持续受控 7月份降息值得考虑 [3] 货币市场基金动态 - 美国货币市场基金资产规模达创纪录的7.4万亿美元 今年以来投资者已投入超过3200亿美元 [5][7] - 货币市场基金正试图延长加权平均期限以获取更高收益率 [5] - 政府基金平均七天收益率为3.95% 主要债券平均七天收益率为4.03% 利差为8个基点 [7] - 自2022年3月美联储加息以来 美国货币基金管理总资产增加约2.5万亿美元 散户投资者占比约60% [9] 资金流向影响 - 资金流入货币市场基金反映投资者风险偏好变化 可能因担忧经济衰退或地缘政治风险转向安全资产 [9] - 资金流出股市可能抑制美股上涨动能 尤其影响高估值成长股 [9] - 若资金未来从货币基金回流股市可能成为美股新买盘力量 [9]