阿里巴巴战略调整 - 饿了么和飞猪正式并入阿里中国电商事业群，由蒋凡统一掌舵，保持公司化独立运营但深度协同，标志着阿里从"电商平台"向"大消费平台"的战略跃迁 [2] - 淘宝闪购的爆发式增长成为关键催化剂，日订单量从4000万单飙升至6000万单，非茶饮品类占比达75%，带动平台用户规模双位数增长，GMV同比提升10% [4][6] - 阿里自2024年起不再提"1+6+N"架构，资源向核心战场聚合，电商事业群已构建覆盖国内外的全产业链电商业务集群 [5] 淘宝闪购业务表现 - 淘宝闪购上线一周后，全国60余个城市的饿了么单日订单数量均突破历史峰值，超过1500家品牌订单及交易额破历史峰值 [6] - 非餐品类订单增长远超预期，订单准时率达97%，零售品类3公里以内订单30分钟全覆盖，医药类履约时长平均28分钟 [8] - 淘宝闪购的成功让阿里看到远场电商与近场零售结合催生新商业模式的可能性，为品牌商家开辟新的增长路径 [8] 飞猪业务表现与整合 - 飞猪在OTA市场出境游份额27.1%排名第二，在出境自由行、签证办理、通信流量三大细分领域占据首位 [8] - 2024年度假型商家数量双位数增长，履约GMV破亿元商家数是去年三倍，金牌商家平均订单量超大盘2倍以上 [9] - 2025年"618"活动商品成交额同比增长25%，交易用户规模增长约30%，已预约商品成交额同比增长45% [9] 超级APP战略 - 阿里意图将淘宝打造成超级APP，通过整合饿了么和飞猪实现"引流更容易"、"降低流量成本"的目标 [11] - 超级APP可解决低频业务如飞猪的用户粘性问题，提升用户转化率与留存率 [11] - 阿里本地生活收入同比增长10%，饿了么订单量激增与高德地图LBS能力结合已初步验证场景联动潜力 [13] 行业竞争格局 - 即时零售行业竞争激烈：美团闪购拓展3C家电、日用百货品类，京东秒送以补贴换规模，淘宝闪购依托生态协同 [15] - 多多买菜可能凭借下沉市场供应链优势与低价策略冲击即时零售市场格局 [15] - 一二线城市消费从实物转向服务，用户需求转向"一站式体验"，推动行业向分钟达服务升级 [16] 商家机遇 - 商家可借助阿里大消费平台整合优势探索新商业模式，通过淘宝闪购提升销售效率 [13] - 飞猪与淘天协同为旅游相关商家创造更多曝光机会，吸引潜在客户 [13] - 阿里10亿用户和5000万88VIP会员将成为大消费生态基石，为商家提供庞大用户基础 [13]