上市计划与背景 - 公司通过港交所上市聆讯并披露招股书，计划在港交所上市而非原计划的A股科创板[1] - 终止与中金公司的A股上市辅导，转向港股是为拓展全球化业务并获取外资平台[3] - 计划将募资用于研发及产品迭代、销售网络扩张、供应链发展等[3] - 公司成立于2015年2月，注册资本约11.59亿元，法定代表人为郑勇[3] 股东与高管结构 - 主要股东包括VERTEX GROWTH FUND PTE.LTD.、NHTV Swarm Company等机构投资者[4] - 高管团队包括执行董事兼CEO郑勇、CTO李洪波、副总裁刘凯、陈曦等[4] 业务概况与市场地位 - 公司提供仓储履约和工业搬运场景的AMR解决方案[5] - 2024年成为全球最大仓储履约AMR解决方案提供商，市场份额达9%[5] - 全球仓储自动化解决方案市场份额约1%[5] - 已向全球40多个国家和地区交付约5.6万台AMR[5] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为14.52亿元、21.43亿元、24.09亿元，年复合增长率28.7%[5] - 同期毛利分别为2.57亿元、6.59亿元、8.37亿元，毛利率从17.7%提升至34.8%[6] - 净亏损从15.67亿元收窄至8.32亿元[5] - 非国际准则下经调整净亏损从8.21亿元大幅收窄至9223.7万元[7] 成本结构 - 研发开支占比从30.1%降至11.7%，销售及营销开支占比从31.4%降至18.5%[6] - 行政开支占比从15.2%降至9.1%[6] - 经营亏损率从55.5%显著改善至5.2%[6] 业务结构 - AMR解决方案收入占比从85.9%提升至99.7%，2024年达24.02亿元[8] - 大陆以外市场收入占比稳定在70%以上，2024年达17.37亿元[9]